平安基金，全军覆没：股基全数亏损 投资者50万买基金亏30%

　　来源：花椒财经

　　文 | 鸟叔

　　投资者50万买基金亏30%起诉代销行，2月19日，这一词条登上微博热搜。

　　故事的主人公自2020年1月起从某银行购买理财产品。

　　2021年6月22日，在客户经理要求下，他投入50万元，购买了理财产品平安优质企业混合A。

　　到2023年5月，该投资者损失15.88万元，亏损超过30%。

　　很不幸，投资者起诉要求代销行赔偿损失，被法院驳回。

　　理由是当时该投资者尚未实际赎回这只基金，损失尚未实际发生。

　　更不幸的是，假如该投资者后来继续持有这只基金，他的亏损很可能会超过40%。

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　　投资者买平安基金产品亏惨了

　　平安优质企业混合基金，是一只偏股混合型基金。由平安基金发行，2021年7月19日成立。

　　平安优质企业混合初始规模约33.4亿元，有超过4万投资者认购。

　　根据裁判文书，前面这位投资者在2021年6月22日购买这只基金。也就是说，他是该基金的4万名初始投资者之一。

　　平安优质企业混合基金经理薛冀颖，是一位有着十多年从业经验的老将。他曾先后在鹏华基金、融通基金工作。

　　这只新基金发行时，基金经理希望通过精选优秀企业，优化投资组合，为投资者贡献更高价值。

　　但实际上，平安优质企业混合成立后便一路下跌。到投资者起诉的2023年5月已经跌了30%。

　　近一年来，基金下跌加速。天天基金信息显示，这只基金近一年来又跌了18.29%。成立2年多以来，累计跌幅已经超过40%。

　　近期发布的2023年四季报显示，平安优质企业混合净值仅剩不足14亿元，较初始规模缩水过半。

　　而这并不是平安优质企业混合基金牵涉的首起投资亏损诉讼。

　　去年9月就有媒体报道，2021年4月至6月，有投资者购买了80万元的平安优质企业A等三只基金。

　　后来，这些基金出现亏损，投资者将银行告上法庭，要求赔偿损失。

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　　平安基金股基全数亏损

　　成立于2011年1月的平安基金，声名显赫，且发展迅猛。

　　据天天基金数据，目前平安基金管理规模5670亿元，位列行业第16名，管理基金340只。

　　平安基金总规模虽然挤进行业前列，但其权益类产品投资能力一直相对薄弱。

　　目前，平安基金5670亿元产品中，权益类产品占比不足10%。

　　平安基金的股票型、混合型基金规模，在行业内排名分别为第30、38名，与其管理总规模明显不相称。

　　从业绩来看，平安基金这“区区数百亿元”的权益产品，也没能管理好。

　　Wind信息显示，平安基金成立超过3年的股票型基金，近三年全数亏损。跌幅最低的都超过16%，跌幅最高的超过了44%。

　　而近一年来，平安基金股票型基金只有2只产品取得了正收益。

　　平安基金的混合型基金表现类似，近三年来，只有3只基金收益为正。这三只基金还都是规模不足1亿元的迷你型产品。

　　平安基金剩余的混合型基金产品，亏损最高的已经逼近60%。

　　说平安基金的权益产品几乎“全军覆没”，并不为过。

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　　平安基金董事长曾回应“基民不赚钱”问题

　　基金严重亏损，基金公司依旧赚得盆满钵满，而投资者的损失却只能自己承担，这是基金行业一个饱受诟病的问题。

　　平安基金董事长罗春风曾多次回应这一问题。

　　2021年2月，平安基金董事长罗春风在一篇文章中分享道，“基金赚钱，基民不赚钱”的行业难题，从多方面倡导长期投资、价值投资和理性投资文化，或是一剂良方。

　　罗春风提出了三大办法，其中最重要的一点是投研业绩上，从长期角度进行考核，力求为投资人带来长期持续回报的“长跑型”基金。

　　在产品供给上，罗春风认为要为客户提供不同期限、风险收益特征的资产配置解决方案，可以涵盖跨周期、跨市场、多资产、多管理人等模式。

　　在最近发布的2024年新春贺词中，罗春风再次提到：

　　平安基金坚守价值投资、长期投资的理念，坚持做长期正确的事，力争为投资者创造长期稳健的投资回报。

　　“我们相信，公募基金行业通过践行专业主义与长期主义的投资理念，以投资者利益为核心，持续提升投研管理能力，能够切实提升投资者获得感。”

　　说起来容易做起来难，平安基金并没有解决“基民不赚钱”问题。

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　　业绩不佳，平安基金要如何发展权益类产品？

　　没有哪家有追求的基金公司，不想壮大权益类产品规模。

　　但权益类基金尤其考验基金公司的运营和管理能力。

　　早年，平安基金在罗春风的带领下，制定了“先固收后权益”的发展战略。

　　这一策略只成功了一半——固收上来后，平安基金的权益产品一直无法跟上。

　　2016年，肖宇鹏任平安基金总经理时，重申这一策略。但他任期内，平安基金的权益产品占比不增反降。

　　这从侧面反映出一个问题：权益产品真不是基金公司“想做就能做”的。

　　但对于平安基金这样规模的基金公司而言，严重的“偏科”不利于长远发展，权益产品的课，迟早是要补的。

　　去年6月，罗春风在接受媒体采访时又明确提到，平安基金接下来有两项重要工作。

　　首先就是主动管理与被动管理两条腿走路，大力发展权益类基金。

　　只是，眼下平安基金权益类产品糟糕的表现，确实很难对投资者有吸引力。